למה לא לנהל באופן עצמאי ולתת לאנשי מקצוע

שאלה חשובה שעולה מדי פעם היא האם לנהל באופן עצמאי את תיק ההשקעות או לחלופין  לתת לבית השקעות לנהל את הכסף. רצוי להתחשב בכמה נושאים לפני קבלת ההחלטה

1. מהירות התגובה – זהו אחד הגורמים החשובים בקבלת ההחלטה. אדם מן הישוב שעסוק בשגרת יומו, מתקשה לעקוב בצורה מספקת אחר המתרחש בשוק וזאת בגלל מגבלות של זמן ותשומת הלב. מנהלי התיקים בבתי ההשקעות זמינים יותר ובעלי יכולת לפעול בצורה מהירה יותר כדי להגיב לשינויים בשוק.

2. מקצועיות – למרות שכולנו חכמים וכולנו נבונים יש עדיפות למישהו שהוא מקצועי מאיתנו לנהל את תיק ההשקעות. כל מקצוע דורש התמחות ותחום ההשקעות אינו שונה.

3. פסיכולוגיה – מאמרים וספרים רבים נכתבו על הפסיכולוגיה של המשקיע בשוק ההון. המשקיע הממוצע נוטה לחשוב ולקבל החלטות תוך הטיות בקבלת ההחלטות כך שקשה לו להגיב נכון. לעיתים הוא פועל מתוך הפוזיציה שהוא נמצא בה, נוטה להישאר עם הפסדים בתקווה לשיפור במחיר ובדרך כלל גם מסתפק ברווח קטן מידיי. משקיעים מעטים יודעים להתגבר על רגשותיהם ולפעול בצורה מקצועית ונטולת רגשות של פחד ותאוות בצע. מנהל תיקים בבית השקעות אמור לפעול בצורה מקצועית ומחושבת כדי להשיג ללקוחותיו את התוצאות הטובות ביותר. העברת ניהול תיק ההשקעות למנהל תיקים תגרום לעלייה בסיכויים לרווח.

4. איכות חיים- קבלת החלטות ומסחר יוצרת דאגות ורגשות חרטה.  הימנעות מניהול עשויה לחסוך כאב ראש ודאגות הכוללים גם לילות ללא שינה

5.ניהול סיכונים – גם אנשי מקצוע לא יכולים לחזות בצורה מושלמת את כיוון השוק אבל מקצוען צריך וחייב לדעת לנהל את הפוזיציה בצורה הטובה ביותר. כדי לנהל סיכונים יש צורך לדעת את הסיכונים השונים ולהכיר את המכשירים המתאימים ביותר להתמודד איתם. ידע והכרה בלבד אינם מספקים ויש צורך בעבודה שיטתית ובדרכי קבלת החלטות שישאירו סיכוי גבוהה ככל האפשר להרוויח לאורך זמן

6. נטייה אישית – משקיעים רבים חשים שיש להם יכולת לחזות מה יקרה ולהגיב נכון כדי לדעת מתי לקנות ולמכור. בפועל, כמו שהאדם משוכנע שהוא נהג טוב בהרבה מהממוצע כך גם בהשקעות. למרות הרגשת המשקיעים, הצלחות בבורסה נובעות בעיקר מתנאי השוק ולא מההחלטות המשקיע. מי שמעדיף לסמוך על עצמו יתקשה לתת למישהו אחר לטפל בהשקעותיו

7. ריגוש ועניין – מי שקבלת ההחלטות מרגשת אותו צריך לבחון את התועלת שבזרימת האדרנלין לעומת הסיכוי להרוויח. בדומה לבילויים אחרים גם הבורסה מספקת ריגושים. מי שמבין שקבלת החלטות באופן עצמאי מקטינה את הסיכוי לרווח, ועדיין בוחר להשקיע לבד, משלם כדי להפיק הנאה .

למידע נוסף בנושא לימודי שוק ההון – לחצו כאן.

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ, ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים.בועז אילון מספר רישיון 4786, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213