חודש אוקטובר הזכיר לנו שמחירי המניות לא תמיד עולים. כאשר התנודתיות חוזרת, יש כאלו שנכנסים לפאניקה, ואחרים מחפשים השקעות אלטרנטיביות כדי להשקיע את הכסף שלהם.

סוג נכס אחד שהופך פופולרי יותר ויותר – ונגיש יותר למשקיעים כל יום – הוא אשראי צרכני. כאחד שבילה את כל הקריירה שלו בבנקאות לצרכן, אני מוצא את השינויים במשחק הדמוקרטיזציה של אשראי מרתקים ביותר, ובעיקר דבר חיובי. בזמן שאני בהחלט לא ממליץ להיכנס לפאניקה עם מה שקורה לאחרונה בשל שוק המניות, אני חושב שמעמד התחום המתעורר הזה צריך להילקח בחשבון גם על ידי משקיעים רגילים.

אמריקאים רוצים להלוות וכאשר אנו עושים זאת, רובנו נשלם שיעורי ריבית גבוהים ונשלם בזמן. יש כרגע $ 880,000,000,000 אשראי מתחדש בארץ(בארה"ב) הכולל כרטיסי אשראי, כרטיס בחנות וקווי אשראי מתחדש. שיעור הריבית הממוצע על חוב זה הוא יותר מ-15% אחוזים.

שיעורי הפסד נמוכים. בג'יי.פי מורגן צ'ייס (JPM), שיעור ההפסד על חוב כרטיס אשראי העסקי הוא 2.52 אחוזים בהודעת הרווחים האחרון שלה.

המשוואה פשוטה, אם אתה לוקח 18 אחוזים של ריבית, ולא מקבל בחזרה רק 2.5 אחוזים מהכספים בהפסדי אשראי, נראה שאתה עושה רווח נאה. במהלך הקריירה שלי, בעסקי כרטיסי אשראי היו באופן קבוע תשואות גבוהות יותר מאשר בבנקים להשקעות.

כדי להלוות כסף אתה צריך כסף .ובנקים באופן ייחודי ממוקמים בפוזיציה בה הם יכולים ללוות הרבה כסף במחירים זולים מאוד. לוולס פארגו (WFC) יש 1100000000000 $ של פיקדונות, והיא משלמת רק 0.1 אחוזים על פיקדונות אלה, שמופקדים במגוון רחב של חשבונות.

רוב הבנקים ישלמו קרוב לשום דבר בחשבונות החיסכון. ארבעת הגדולים – סיטי (C), ולס פארגו, הבנק אוף אמריקה (BAC) וצ'ייס – יישלמו 0.01 אחוזים לצרכני חשבונות החיסכון. אז, הם לוקחים מאתנו ב-0.01 אחוזים, ולאחר מכן משאילים אותו בחזרה אלינו בריבית דו-ספרתית.

אין פלא שהלוואות בכרטיסי אשראי מייצרות תשואה חריגה.

כמה אנשים חכמים מאוד חשבו המשוואה לא הגיונית. מדוע אנשים משלמים שיעורי ריבית גבוהים על כרטיסי האשראי שלהם ובאותו השמן יקבלו שיעורי ריבית נמוכים כל כך על הפיקדונות שלהם? ההבדל בין שיעור הריבית שנגבתה על כרטיסים ועל שיעור הריבית משולם על פיקדונות הלך לבנקאים. המטרה העיקרית של הבנקים היא לשמש כמתווך בין לווים וחוסכים. אבל נראה שהם מקבלים יותר מדי כסף עבור תפקיד זה.

עסקים כמו Prosper.com וLendingclub.com מבקשים לשנות את חוקי המשחק לחלוטין. לווים יכולים להגיש בקשה להלוואה על הפלטפורמות שלהם. שיעורי הריבית שהם יקבלו יהיו נמוכים בהרבה מכרטיסי אשראי מסורתיים.

משקיעים יכולים כל הזמן לממן הלוואות אלו כחלק מבניית תיק השקעות מגוון. פלטפורמת ההלוואות תיקח 1 אחוז, והשאר הולך למשקיע.

אז, החישוב שנעשים ב"מועדון ההלוואות" וב"פרוספר" הוא שהם יכולים לעשות את העבודה של הבנקים במחיר נמוך בהרבה והתוצאות המוקדמות מבטיחות. מועדון ההלוואות גייס לבד יותר מ -5 מיליארד דולרים לצורך הלוואות, והוא מתכנן כבר הנפקה ראשונה לציבור.

אם יש לך כרטיס אשראי חוב, כדאי לך לשקול מימון מחדש עם הלוואה אישית מאחד מהמלווים החדשים. הלוואה אישית יכולה להציע סכום קבוע של כסף, בריבית קבועה על פני תקופה קבועה. זהו חוזה פשוט יחסית, ולכן קשה להסתיר את טריקים, האגרות ומלכודות אחרות הנמצאות באותיות הקטנות. הפשטות של הלוואה אישית היא ניגוד מוחלט למורכבות של כרטיס אשראי.

והחלק הכי טוב הוא הלוואות אישיות באינטרנט. אתה יכול לראות אם זה מתאים לך (כולל הסכום שאתה יכול להלוות והריבית) ולעבור את התהליך מבלי שחקירות ושאלות מרובות היכולות לפגוע בניקוד האשראי שלך. רוב חברות להלוואות אישיות משתמשות באסטרטגיה של "למשוך אשראי רך."בMagnifyMoney (האתר שלי), אנחנו בנינו רשימה של חברות הלוואה אישית באינטרנט כדי לעזור לך להשוות ולראות כמה אתה יכול לחסוך. הפחתת הריבית שלך יכולה לקצר בכמה שנים את פירעון החוב שלך.

ההשקעה בהלוואה אישית באחד מהשווקים הללו היא שונה מאוד מלשים את הכסף שלך בחשבון חיסכון. הנה כמה הבדלים החשובים ביותר:

הכסף שלך אינו מבוטח על ידי החברה הפדרלית לביטוח הפיקדונות למעשה, אתה יכול לאבד את כל זה. מדובר בהשקעה ספקולטיבית, לא מקום בטוח להפקיד בו מזומנים.

זה לא נזיל. כאשר אתה מלווה את הכסף לאדם אחר, הכסף שלך, פשוטו כמשמעו, הועבר מהארנק שלך לארנק של הלווה. על בנקים לשמור על נזילות כדי שיוכלו לשלם משייכות מהחסכונות אבל נזילות כזו אינה קיימת כאן. ישנן הזדמנויות למכור את החוב למשקיע אחר בשוק המשני, אבל זה נושא חדש ואין כל ערובה מהו המחיר שאתה יכול לקבל.

הלוואות צרכים מספקת תשואות טובות כאשר יש לך תיק השקעות מגוון היטב. אם אתה משקיע רק בכמה הלוואות, אתה מהמר. אם אתה מחליט לקחת את הסיכון, הנה כמה טיפים:

אם אתה לא יכול להשקיע בלפחות 100 הלוואות (בגודל כרטיס מינימום של 25 דולרים, שהוא 2,500 $), אז אתה באמת לא צריך להשקיע. באופן אישי, אני מעדיף שתהיה לפחות 250 הלוואות להפחתה מהותית נוספת של סיכון פוטנציאלי.

היזהר מהלוואות הפועלות יותר מ -36 חודשים. במהלך חייהם של הלוואות לצרכנים שלי, יש לי יכולת לבחון את הביצועים של רבים מתיקי הלוואות אישיות. ככל שמשך הזמן ארוך יותר, כך סביר יותר שהצרכן מפסיק לשלם. חמש שנים זה הרבה זמן, ויש נתונים מוגבלים על כל הלוואה שמקורה בפלטפורמה מעל אופק של חמש שנים.

אם אתה לא רוצה לבזבז הרבה זמן, לשקול הצטרפות להשקעה אוטומטית, אשר בונה תיק מפוזר בשבילך (וניתן לציין סכום מרבי בהשקעה כזו).

אל תשקיע יותר ממה שאתה מוכן להפסיד לחלוטין. סוג הנכס (הלוואות אישיות) הוא לא חדש. אבל חברות שמקורן ההלוואות (לנדקלאב, פרוספר ואחרים) הן חדשות. פרופיל הסיכון האמתי של לקוחות הנמשכים לאתרים אלה עדיין לא ברור ויכול להשפיע באופן מהותי על הסיכון ועל התשואה. עם צמיחה אגרסיבית שמתוכננת ללכת קדימה, לא ברור איך חיתום ההלוואות והסיכון יתפתחו. (דברים אפילו קטנים – כגון המסר השיווקי המשמש למשוך צרכנים לווים – יכולים להיות בעלי השפעה עצומה על סיכון האשראי של הלווה. כמשקיע, אין לך שליטה על השיווק ועל תהליך דירוג האשראי.).

אם שוק זה יתפתח כראוי, זה יכול ליצור הזדמנות גדולה עבור לווים לשלם ריביות נמוכות, ולמשקיעים להרוויח יותר. ללווים, אין סיכון ממשי. אם יש לך כרטיס אשראי חוב בשיעורים גבוהים, אתה צריך לראות אם אתה יכול לקבל עסקה טובה יותר היום ולכן אין חיסרון.

עבור משקיעים, זה עדיין טריטוריה חדשה יחסית. כדאי לבחון, אבל בזהירות. יש לי תיק צנוע בלנדקלאב, והוא מייצר תשואה מותאמת לסיכון של 6 אחוזים. אבל אני עדיין מתכוון להמתין עוד כמה שנים לפני שאגדיל את החשיפה שלי בצורה משמעותית.

ניק קלמנטס הוא חסיד צרכן והמייסד-השותף של MagnifyMoney.com, אתר אינטרנט שעושה את זה קל להבין את העלות האמתית של מוצרים פיננסיים. הוא בילה כמעט 15 שנים בבנקאות לצרכן, ולאחרונה הוא ניהל את העסק בכרטיס אשראי הגדול ביותר בבריטניה.