תחזית שבועית של תטא ל-07 במאי 2011

בועז אילון

 

הזדמנות נדירה במדד המעוף. הקוראים הוותיקים כבר יודעים לזהות מצב בו נוצרת הזדמנות לא שיגרתית לעשיית רווחים.

 

מעוף, מחיר אחרון: 1277.24

הזדמנות נדירה במדד המעוף. הקוראים הוותיקים כבר יודעים לזהות מצב בו נוצרת הזדמנות לא שיגרתית לעשיית רווחים. כאשר יש רמת מחיר המהווה התנגדות משמעותית כך שהמחיר מנסה לחצות אותה מעלה אבל נכשל פעם אחר פעם, נוצרת הזדמנות השקעה. כדי שההזדמנות תתרחש, יש לחכות לפריצה אל מעל הרמה הקריטית ולהמתין יומיים שלושה כדי להגדיל את הסיכויים שהפריצה אמיתית.

למרות שההמתנה לפריצה יכולה לקחת זמן רב, כאשר היא מתרחשת בסופו של דבר אנו עדים לעיתים קרובות לתנועת מחיר חריגה ולעלייה ניכרת בזמן קצר באופן יחסי. הדבר דומה לקפיץ שמשתחר. בחודש ינואר התנהל המעוף מתחת לרמה הקריטית של 1340 נקודות כאשר הוא נגע בה פעמים רבות אבל לא סגר מעליה. לאחר הירידה של משבר מצריים והעליה שאחריה, שוב נגע המעוף ברמת ה-1340 למשך כמה ימים ולא הצליח לפרוץ. גם במשך חודש אפריל היה המעוף צמוד לרמה הקריטית אך לא סגר מעליה ליותר מיום אחד.
כאשר יעלה המעוף אל מעל לרמת ה-1340 נקודות, יש לצפות לעליית מחיר חדה והמעוף צריך להגיע ל-1600 תוך שלושה חודשיים מיום הפריצה. בטווח הקצר, המשך ירידה אפשרי עשוי להוריד את המעוף עד 1280 ואז אפשר לצפות לעלייה מעל לרמה הזו עם חידוש המסחר ובסבירות יותר נמוכה אפילו עד 1250.

המניות החזקות במדד הנאסדק 100

לפני כמה שבועות כתבתי סקירה על מניית ביידו( baidu )שפורסמה באחת התחזיות הקודמות וסקירה על מניית צ'י וורנר ( wcrx ) שפורסמה באתר של תטא, בקטגוריית ניתוחים טכניים. ובשבוע שעבר הזכרתי את אלטרה (altr).
היום אמשיך בניתוח המניות החזקות של הנאסדק 100 והיום תורה של אפל.

אפל (AAPL) מחיר אחרון: 347$

אפל היא חברה דינמית מאוד. למרות שבשנתיים האחרונות המנכ"ל סטיב ג'ובס סובל ממחלה קשה, החברה מתנהלת במקצועיות וביעילות תוך מאמצים ראויים לציון לפתח מוצרים שהצרכנים רוצים ולהוביל את שוק המחשבים והטלפונים הניידים צעד קדימה.
כך פיתחה אפל את האייפון שהוא והחיכויים שלו כבשו את עולם הטלפונים הסלולרים ולאחד מכן את האיי פד שהוא מחשב נייד קל ונוח לתפעול עם מסך מגע(בדומה לאייפון) ורבים ממתינים לקבל את המכשיר שהזמינו. גם תהליך השיווק של המוצרים לפני השקתם ויצירת מחסור ועודף ברור של ביקוש ראויים להערכה.

מבחינה טכנית אפל נמצאת בדשדוש מחודש פברואר. הדשדוש הוא בתוך רצועת מסחר יורדת שפריצה שלה מעלה תתן את האות לחזרה למסלול העלייה. כרגע מדובר ברמת ה-355$ שפריצה שלה תיתן את האיתות להמשך התחזקות משמעותית, שיכול להביא את המחיר עד 400$ תוך ארבעה חודשים מיום הפריצה. בגלל שרצועת המסחר היא בעלת שיפוע מטה, אם תתעכב הפריצה תהיה הרמה הקריטית שתאותת על תחילת העלייה ברמה נמוכה יותר. ירידת מחיר כתיקון למגמה הראשית עשויה להוריד את מחירה של אפל עד 320$.

תחזית לטווח ארוך

מדד המעוף צפוי להגיע ל-2500 נקודות ומדד הנאסדק צפוי להגיע ל-4000 בסוף שנת 2013.

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ, ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786) אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213