תחזית של תטא ל- 16 בפברואר 2014
תחזית של תטא ל- 16 בפברואר 2014
בועז אילון
מניית קוקה קולה (סימבול KO), מחיר אחרון 38.93$
חברת קוקה קולה היא חברת משקאות העוסקת בייצור, שיווק ומכירה של משקאות קלים ואלכוהוליים ברחבי העולם. החברה מציעה משקאות מוגזים ומשקאות אחרים. המשקאות המוגזים שלה כוללים משקאות נטולי אלכוהול מוכנים לשתייה, כגון משקאות אנרגיה מוגזים, מים מוגזים ומים בטעמים, מיצים, תה וקפה מוכן לשתייה, ומשקאות ספורט. קוקה קולה מספקת גם מרכיבי טעם, ממתיקים, אבקות למוצרי מים מטוהרים, מרכיבי משקה וסירופים. המוצרים העיקריים הם קוקה קולה, דיאט קוקה קולה, קוקה קולה זירו, ספרייט ופנטה. החברה מציעה את המוצרים והמשקאות שלה באמצעות רשת של מפעילי הבקבוק והפצה או בשליטת החברה, וכן באמצעות שותפים בבעלות עצמאית. חברת קוקה קולה הוקמה בשנת 1886ובסיסה באטלנטה, ג'ורג'יה.
קוקה קולה נסחרת בדמדד הדאו ג'ונס הכולל 30 מניות ענק כגון בנק אוף אמריקה, וריזון, מרק, קאטרפילר, מקדונלדס, אקסון מובייל, IBM ואחרות.
להלן גרף מניית קוקה קולה ל-14 השנים האחרונות
מעניין שבשנים 2003-2007 כאשר מדדי המניות בארצות הברית זינקו עוד ועוד, דווקא קוקה קולה בנתה מבנה שלילי. עליית המחיר בשנים 2006-2007 הזניקה את המחיר מ-16$ ל-28$ אבל המפולת בשנת 2008 הפילה שוב את המחיר ל-16$ תוך שנה אבל שיעור הירידה שהיה נמוך משיעור הירידה במדד הדאו ג'ונס אליו היא שייכת, מצביע על עצמת המנייה. מאז מתאושש המחיר באופן עקבי עם עלייה עד 42$ במאי 2013.
להלן גרף מניית קוקה קולה לשנתיים האחרונות
בגרף הקצר יותר רואים סימנים שליליים. קו המגמה העולה נשבר כלפי מטה ועשוי להצביע על שינוי מגמה. עליית המחיר בינואר 2014 לא הצליחה לשבור שיא גבוה יותר במחיר כך ששבירה של השפל האחרון ברמת ה-36.5$ תאשר בסבירות גבוהה את היפוך הכיוון.
אסטרטגיה שניתן לאמץ היא המתנה לשבירת רמת ה-36.5$ מטה לפני שנמכור בשורט. יעד המחיר הוא 30$ תוך חצי שנה מהיום.
בהצלחה.
ת"א 25, מחיר אחרון: 1,309.09
פער הארביטר'ג עומד על פלוס של 0.34% וזה מרמז על עליות קלות בפתיחה. המדד הגלום (המדד כפי שהוא מחושב במחירי האופציות) סגר ברמה קרובה של 1311.13.
ירידות של כמה מספר חודשים אחרי שהמעוף קבע את שיא כל הזמנים ברמת 1380 הובילו אותו עד לרמת 1280 בו הוא נתמך משמעותית מאז המעוף עולה קלות למרות העליות החדות שנרשמות במדדי חו"ל בעיקר בארה"ב ובדקס, המשך עליות צפויות רק בפריצה של רמת ה1350, מאידך ירידה מתחת ל-1280 תאותת על המשך הירידות. נכון לפרק הזמן הנוכחי המעוף חזר לדשדש ברמות בין 1300 ל1350.
מדד הנאסדק 100, מחיר אחרון: 3,663.88
מדד הנאסדק ללא שינוי, המימוש אשר התרחש בשבוע שעבר לא גרם לשינוי המגמה, העליות ממשיכות ושיאים חדשים נקבעו בשבוע החולף. נקודות השיא והשפל מסודרות בקצב עולה, הקונים נחושים וסביר להניח כי נראה בתקופה הקרובה שיאים חדשים. סימני האזהרה העיקריים להתחלת ירידה יהיו כאשר הנאסדק לא יצליח לשבור שיא גבוה יותר, ושפל נמוך יותר ישבר במגמה ארוכת הטווח, ירידה מתחת התמיכה בשער 3390 תאותת על תיקון חד העומד להתרחש, אך עדיין לא תשנה את המגמה בטווח ארוך.
בהצלחה.
תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב דש קרנות נאמנות בע"מ (עד 16.06.13 היה שם מנהל הקרן מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ), ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213