תחזית של תטא ל- 27 באפריל  2014

בועז אילון

מניית מקדונלדס (סימבול  MCD), מחיר אחרון 100.73$

מקדונלד'ס היא חברה שמפעילה ומוכרת זיכיונות למסעדות של מקדונלד' ס בארצות הברית, אירופה, אסיה/פסיפיק, המזרח התיכון, אפריקה, קנדה ואמריקה הלטינית. מסעדות החברה מציעות פריטי מזון שונים, משקאות קלים, קפה ומשקאות אחרים, כמו גם תפריטי ארוחת בוקר. נכון ל-31 בדצמבר 2013, הופעלו 35,429 מסעדות, כולל 28,691 זיכיונות ו-6738 מסעדות המופעלת על יד חברה. מקדונלדס נוסדה בשנת 1940 ובסיסה באוק ברוק, אילינוי.

מקדונלדס נסחרת במדד הדאו ג'ונס הכולל 30 מניות ענק כגון בנק אוף אמריקה, קוקה קולה, מרק, קאטרפילר, וולט דיסני, אקסון מובייל, IBM ואחרות.

להלן גרף מניית מקדונלדס  ל-14 השנים האחרונות

במפולת של 2002-2003 ירד מחירה של מקדונלד עד ל-9$, ירידה בשיעור של 55% אבל משבר הסאב פריים ב-2008 פסח לגמרי על מקדונלדס והיא עלתה באופן רצוף כמעט, מהשפל של 9$ במרץ 2003 ביותר מפי 10 עד למחיר של 100$ באפריל 2013.

להלן גרף מניית מקדונלדס ל-3 השנים האחרונות

רמת ה-100$ מהווה התנגדות פסיכולוגית טבעית וסביר היה שהמחיר ייעצר שם לתקופה כלשהיא. המניה פרצה רמה זו כלפי מעלה לפני כשבועיים וטבעי היה כי רמת ההתנגדות תיהפך לתמיכה וכל ירידה תיתמך ברמת 100$  אך המניה לא הצליחה להתייצב מעל רמה זו ושברה כלפי מטה.
אפשרות קניה של המניה תתבצע עם התייצבות המחיר מעל 100$ למספר ימים כאשר חיתוך הפסד צריך להיעשות אם המחיר יורד מ-100$ ליותר מיומיים. ולכן ככל שנצליח לקנות ברמה קרובה ל-100$ יתקבל יחס גבוה ביותר בין סיכוי לסיכון. יעד המחיר הוא 120$ עד סוף 2015.

בהצלחה!

ת"א 25, מחיר אחרון: 1,389.92

פער הארביטר'ג עומד על מינוס של 0.75% וזה מרמז על ירידות בפתיחה בערך ל-1380 נקודות. המדד הגלום (המדד כפי שהוא מחושב במחירי האופציות) סגר פיפס נמוך יותר 1389.91.

למרות חולשתו הברורה של מדד ת"א 25 ביחס למדדים אחרים אשר הניבו תשואה גבוהה למשקיעים בשנה האחרונה, המבנה שלו חיובי ולאחרונה המדד המשיך ושבר את שיא כל הזמנים. לחץ המכירות בחול גרר לירידות גם במדד המעוף אשר הוביל לשבירת התמיכה הטבעית ברמת 1400 נקודות, כאשר הנקודה הקריטית כעת היא רמת ה-1380  אשר מהווה נקודת תמיכה משמעותית. באם המדד ייתמך ברמה זו הצפי הוא חזרה להמשך עליות ושבירת שיא גבוה יותר.

יעד המחיר הוא 1450 עד סוף אפריל 2014.

מדד הנאסדק 100, מחיר אחרון: 3,533.10

אין שינוי משמעותי במדד. למרות עצמת הנאסדק 100, בטווח הקצר הקרבה לקו המגמה העולה ביחד עם האטת קצב העלייה מזמינות תיקון אשר לא ירד מ3390.  תיקון זה אכן התרחש וכעת הצפי הוא לחזרה למגמת עליה תוך שבירת שיא גבוה יותר..
.
סימני האזהרה העיקריים להתחלת ירידה יהיו כאשר הנאסדק או סביר יותר שיהיה זה מדד אחר, לא יצליח לפרוץ שיא גבוה יותר אבל כן ישבור שפל נמוך יותר במגמה ארוכת הטווח, ירידה מתחת התמיכה בשער 3390 תאותת על תיקון חד העומד להתרחש, אך עדיין לא יהיה אישור לשינוי המגמה בטווח ארוך מבחינת נקודות שיא ושפל ועל כן המחזוריות וחולשה במדדים אחרים צריכים לתת את הסימן לשינוי מגמה לירידות.

בהצלחה.

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב דש קרנות נאמנות בע"מ (עד 16.06.13 היה שם מנהל הקרן מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ), ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213