תמונת מצב ותחזית לכל אחת ממניות ת"א-35    

22/10/2017

 

מיילן – מחיר אחרון 13,910     משקל במדד    7.77%
    

מנייה חבוטה ושלילית. סובלת מהמומנט השלילי במניות התרופות. אמנם זינקה לפני שבוע אבל הכיוון עודנו שלילי מאוד והיא צפויה להמשיך ולרדת לשפלים חדשים. יעד המחיר הוא 10,500 עד סוף 2018.

לאומי – מחיר אחרון 1,927      משקל במדד   7.34%

מנייה חיובית ביותר, בחודשים האחרונים עודף מובהק של קונים. נהנית מהאווירה החיובית במניות הבנקים, סביר שתתקן עד 1,600 לפני שתחזור לעלות. יעד המחיר הוא 2100 עד סוף 2018.

פועלים  – מחיר אחרון 2,436    משקל במדד        7.09%

חיובית מאוד. נכנסה לדשדוש בארבעת החודשים האחרונים וצפויה לפרוץ בקרוב את רמת ה-2510 ולהמשיך מעלה. תיקון אפשרי עד 2,400 , יעד מחיר 2,800 עד סוף 2018.

פריגו – מחיר אחרון 29,990      משקל במדד       6.82%

מבין מניות התרופות, פריגו מראה סימנים להתחלה של מגמה חיובית אבל התמונה הכוללת עודנה שלילית. תיקון מעלה עשוי להביא את המחיר עד 35,000 נקודות ויעד המחיר הוא 24,000 עד סוף 2018.

נייס – מחיר אחרון 28,330        משקל במדד       5.94%

אחת מהחברות הישראליות המוצלחות ביותר. מגמה חיובית ופריצת ההתנגדות ברמת ה-26,000 נתנה את האישור להמשך עלייה. תיקון עשוי להגיע עד 26,000 שמהווה עכשיו תמיכה ויעד המחיר הוא 32,000 עד סוף 2018.

טבע – מחיר אחרון 4,890         משקל במדד       5.32%

מניית העם ירדה בכ-80% מהשיא!!! זה נראה כמו מציאה אחרי ירידת מחיר גדולה כל כך אבל האמת היא שטבע נמצאת בסכנה קיומית וההתחייבויות שלקחה לצורך רכישת החטיבה הגנרית של אלרגן מעמידים אותה בסכנה של פשיטת רגל. אם היא תתאושש, עליית מחיר משמעותית היא מאוד אפשרית שכן מדובר בחברה רווחית מאוד. עד שלא נראה סימני התאוששות ההנחה היא המשך ירידה. יעד המחיר 4,000 עד סוף 2018.

אלביט מערכות – מחיר אחרון 52,710     משקל במדד      4.73%

מניה מדהימה. למרות הקשיים וקיטון העסקאות הביטחוניות עם טורקיה עלייה מדהימה של כ-400% תוך 5 שנים. למרות שבטווח הקצר צפויה לתקן עד 47,000, הצפי להמשך חיובי מאוד ולאחר תיקון היא אמורה לחזור למסלול עליה. יעד המחיר הוא 60,000 עד סוף 2018.

פרוטרום – מחיר אחרון 28,000      משקל במדד  4.53%

אחת השוות. לאחר מנוחה בשנת 2016 ותחילת 2017 פרץ המחיר את רמת ה-20,850 ונתן את האיתות להמשך עלייה ומאז זינק המחיר בכ-36%. צריכה להמשיך ולעלות, יעד המחיר הוא 35,000 עד סוף 2018.

בזק –  מחיר אחרון 531      משקל במדד 3.95%

לאחר שירדה ממרץ 2016 ועד אוגוסט 2017 בכ-40%, בין השאר בגלל החקירות של הרשות לניירות ערך נראה שבזק חוזרת למסלול חיובי. יעד המחיר הוא 700 נקודות עד סוף 2018.

 

טאואר –מחיר אחרון  11,270      משקל במדד     3.76%

לאחר הרבה שנים של ירידות מחיר עלתה טאואר בכ-750% מהשפל של סוף 2013. לא נשאר אלה להמשיך ולהיות אופטימיים, יעד המחיר הוא 12,000 עד סוף 2018.

דיסקונט א –מחיר אחרון 916     משקל במדד  3.70%

חיובית. יעד המחיר הוא 1,250 עד סוף 2018. תיקון עשוי להגיע עד 900.

אורמת טכנו – מחיר אחרון 22,470    משקל במדד  3.16%

המגמה חיובית. לאחר שדשדש המחיר בטווח של 21,700-20,000 מתחילת 2017, פרץ המחיר את ההתנגדות ואישר את המשך העלייה. ירידה אפשרית היא עד 21,700, שם נמצאת התמיכה ויעד המחיר הוא 26,000 נקודות עד סוף 2018.

מזרחי טפחות –מחיר אחרון 6,185     משקל במדד  3.06%

עוד מניה עם מגמה חיובית בדומה למניות הבנקים האחרות. נמצאת בתיקון מטה כבר יותר מחדשים ועשויה להמשיך ולרדת עד 5,800 שם נמצאת רמת הקניה בה היחס בין סיכוי לסיכון הוא הגבוה ביותר. יעד המחיר הוא 7,300 עד סוף 2018.

כיל – מחיר אחרון 1,465 משקל במדד  3.02%
 

כיל נמצאת כבר שנתיים בדשדוש בתחום שבין 1,400 ל-1,770 נקודות זאת לאחר שהמגמה השלילית בה נמשכת כבר משנת 2008. איתות לעלייה יכול להתרחש אם המחיר יעלה אל מעל ל-1,780 אבל עד שזה לא יקרה הסיכויים נוטים בבירור להמשך ירידה. תיקון מעלה צפוי להיעצר ב-1,770 לכל היותר ויעד המחיר הוא 1,200 נקודות עד סוף 2018.

עזריאלי קבוצה – מחיר אחרון 19,450    משקל במדד  2.93%

המגמה חיובית ועזריאלי צפויה להמשיך ולעלות. ירידה אפשרית צפויה להיעצר ב-18,000 ויעד המחיר הוא 22,000 עד סוף 2018.

אופקו הלת' – מחיר אחרון 2,344      משקל במדד  2.77%

המגמה שלילית ואופקו רחוקה בכ-70% מהשיא. סיכויים לחזרה למסלול חיובי יהיו ראליים רק אם המחיר יעלה מעל 3,000 כי זו הנקודה שבה אמורה להיעצר עליה אפשרית. יעד המחיר הוא 2,000 עד סוף 2018.

פז נפט – מחיר אחרון 58,510     משקל במדד  2.05%

המגמה חיובית והתרחיש הסביר הוא המשך עלייה. תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-56,000 נקודות ויעד המחיר הוא 70,000 נקודות עד סוף 2018.

דלק קידוחים יהש – מחיר אחרון 955    משקל במדד  1.86%

המגמה של דלק קידוחים אינה ברורה אבל כל עוד המחיר מעל 800 הסיכויים נוטים לכיוון החיובי ולהמשך עלייה. הייתי מנחש שבשנתיים הקרובות ינוע המחיר בטווח של 800-1,350 נקודות.

אלוני חץ – מחיר אחרון 3,675     משקל במדד  1.73%

צפויה המשך עלייה שכן המגמה חיובית. תיקון צפוי להיעצר ברמת ה-3,500 נקודות ויעד המחיר הוא 4,200 עד סוף 2018.

ישראמקו יהש – מחיר אחרון  45.9    משקל במדד  1.71%

המגמה אינה ברורה אבל כל עוד המחיר נמצא מעל 46 הנטייה היא לצפי חיובי. יעד המחיר הוא 60 עד סוף 2018 כאמור בתנאי שרמת ה-46 לא תישבר מטה.

סודהסטרים – מחיר אחרון  22,270     משקל במדד  1.66%

המגמה חיובית אולם קצב העלייה הנוכחי צריך להתמתן. תיקון עשוי להגיע עד 16,000 נקודות ויעד המחיר הוא 27,000 עד סוף 2018.

בינלאומי – מחיר אחרון 6,619     משקל במדד  1.40%

המגמה חיובית ועודף הקונים ברור. יחד עם זאת, קצב העלייה צריך להתמתן והמשמעות היא יציאה לתיקון שעשוי להביא את המחיר ל-6,000 נקודות. יעד המחיר הוא 8,000 נקודות עד סוף 2018.

גזית גלוב – מחיר אחרון 3,354     משקל במדד  1.38%

המגמה אינה ברורה אבל הסיכויים נוטים להמשך ירידה. רמת ה-3,800 היא רמה קריטית לקביעת הכיוון כל עוד המחיר מתחתיה התחזית שלילית אבל מעליה כנראה שחוזרים למסלול חיובי. כל עוד מתחת, עליה אפשרית צפויה להיעצר ב-3,800 ויעד המחיר הוא 2,800 עד סוף 2018.

ארפורט סיטי – מחיר אחרון 4,580    משקל במדד 1.25%

מגמה ברורה וחיובית אולם קצב העלייה הוא רק 10% לשנה. תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-4,000 נקודות ויעד המחיר הוא 5,000 עד סוף 2018.

מליסרון – מחיר אחרון  18,230      משקל במדד  1.25%

למרות שהמחיר יורד בחצי השנה האחרונה המגמה חיובית באופן ברור וצפוי המשך עלייה. ירידה אפשרית צריכה להיעצר ב-17,000 אבל אפילו תיקון לשם אינו סביר. יעד המחיר הוא 23,000 עד סוף 2018.

שטראוס – מחי אחרון  6,955     משקל במדד  1.24%

מניה חיובית נוספת שבימים האחרונים ספקה אישור לחידוש העליות ושבירת שיאים חדשים.

תיקון עשוי להחזיר את המחיר עד 6,500 ויעד המחיר הוא 8,000 עד סוף 2018.

בזן – מחיר אחרון 180.7     משקל במדד  1.22%

מניה חלשה וחבוטה אבל בארבע השנים האחרונות המומנט חיובי והצפי הוא להמשך עלייה.

תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-167 ויעד המחיר הוא 190 עד סוף 2018.

שופרסל – מחיר אחרון 2,226      משקל במדד  1.09%

התנהלות בעייתית בעבר וקושי לעמוד מול רמי לוי ומתחרים הביאו לתוצאות גרועות בעבר אבל בשלוש השנים האחרונות כנראה שעושים את הדברים הנכונים והמחיר מזנק, 215% בשלוש שנים. הצפי הוא המשך עלייה, תיקון עשוי להביא את המחיר בחזרה ל-2,000 ויעד המחיר הוא 2,500 עד סוף 2018.

חברה לישראל – מחיר אחרון 65,260     משקל במדד  1.08%

לאחר שנים של ירידות, החברה לישראל מדשדשת בשנתיים האחרונות רוב הזמן בתחום של 56,000-70,000 נקודות. פריצה של רמת ה-70,000 מעלה תיתן סיכוי לחזרה למסלול חיובי אבל עד אז עלייה אפשרית צפויה להיעצר ב-70,000 ויעד המחיר הוא 56,000 עד סוף 2018.

הראל השקעות – מחיר אחרון 2,465      משקל במדד  1.07%

אם המניה הזו הייתה בעלת משקל משמעותי אולי מדד ת"א 35 היה נראה אחרת. 140% עליה בשנתיים האחרונות. תיקון עשוי להוריד את המחיר עד 2,130 ויעד המחיר הוא 2,900 עד סוף 2018.

אמות – מחיר אחרון 2,036     משקל במדד  1.00%

מניה נוספת שחבל שאינה בעלת משקל משמעותי יותר. תיקון עשוי להחזיר את המחיר ל-1,900 ויעד המחיר הוא 2,400 עד סוף 2018.

דלק קבוצה – מחיר אחרון 56,700     משקל במדד  0.94%

דלק במגמה שלילית מובהקת מזה 4 שנים. לפיכך, צפויה המשך ירידה כאשר יעד המחיר הוא 45,000 עד סוף 2018 וכל תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-60,000 לכל היותר.

פרטנר – מחיר אחרון 1,847     משקל במדד  0.86%

פרטנר מתנהלת ללא כיוון כבר שנתיים בטווח המחירים 1,680-2,000. הסיכויים נוטים מעט להמשך עלייה אבל גם אם כן, אין מה לצפות לעלייה חדה. התחזית היא המשך דשדוש בטווח המחיר הזה אבל במקרה של פריצת רמת ה-2,000 מעלה, הגעה ל-2,400 לא תהיה בעייתית כלל וסביר שתתרחש.

סלקום – מחיר אחרון 3,375     משקל במדד  0.71%

מגמה חיובית חלשה. תיקון מטה צפוי להיעצר ב-3,200 ויעד המחיר הוא 4,000 עד סוף 2018.

ביג – מחיר אחרון 25,870      משקל במדד  0.42%

המניה עם המשקל הקטן ביותר היא מניה עם מגמה חיובית מאוד. בשנה האחרונה המחיר נמצא בדשדוש ועל כן סביר שהיא תשלים עליה גדולה יתר מקצב בעלייה הרגיל. תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-25,000 ויעד המחיר הוא 30,000 עד סוף 2018

מניות הכימיה והתרופות הופכות למטה וגורמות לדשדוש במעוף אבל בסך הכל רוב המניות במדד חיוביות ומספיק שתהיה עצירה או תיקון במניות התרופות כדי שנראה פריצה ברמת ה 1450 כלפי מעלה.

כרגע היציבות במדד המעוף מאפשרת הזדמנות נדירה לתנודה חדה עם יחס סיכוי סיכון אידאלי עבור מי שמעוניין להשקיע בשוק הישראלי.

בהצלחה!

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות ובשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות). הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213