המיליארדר מזהיר: התרסקות מחרידה של שוק המניות מגיעה, וההתפרצות הבאה תהיה "שונה מכל האחרות"

חדשות הכסף
 יום ו', 4 אפריל  2014    
תרגם מאנגלית: בועז אילון

 

התרסקות מחרידה נוספת של שוק המניות מגיעה, וההתפרצות הבאה תהיה "שונה מכל האחרים" שראינו.
זה המסר מג'רמי גרנתאם, מייסד שותף ואסטרטג השקעות ראשי של ג'י אם או, חברה שבסיס בבוסטון והמחזיקה 117 מיליארד דולרים בנכסים מנוהלים.

גרנתאם אינו חוסך באגרופים כשהוא מאשים את מי שאחראי לקטל הכספי הקרוב. בראיון שנערך לאחרונה עם הניו יורק טיימס, שהוא מכנה את יו"ר הפדרל ריזרב, ג'נט ילן  "בורה" ואמר "הפדרל ריזרב הרג את ההתאוששות הכלכלית". הוא גם אומר שהוא לא שם את כספי הלקוחות שלו בשוק כרגע.
"אנחנו משקיעים את הכסף של הלקוחות שלנו בתחזיות המבוססות על מחזוריות שבע השנים שלנו. ובמשך שבע השנים הבאות, אנחנו חושבים שהשוק ייתן תשואות שליליות. המפולת הבאה תהיה שונה מכל המפולות האחרונות, כי הפד ובנקים מרכזיים אחרים ברחבי העולם השתמשו בכל המינוף הזה שהיה להם ושמו אותו על המאזנים החשבונאיים שלהם. לא היה לנו מצב כזה בעבר ".
בקדרות, הוא מוסיף, "זה הולך להיות כואב מאוד למשקיעים."
גרנתאם הוא לא היחידי שמודאג מקריסת שוק.
"אין לנו זכות להיות מופתעים מקריסה חמורה ומיידית של שוק המניות ", מסביר מארק ספיטסנגל, מנהל קרן גידור שידוע לשמצה בשל הרווחים האדירים בגובה של מיליארד דולרים שהשיג בשל ההימור שלו על המשבר 2008. "למעשה, אנחנו חייבים בהחלט לצפות לזה."
יש שמועות על כך שהמשקיע האגדי של מיליארדי דולרים, וורן באפט מתכונן גם הוא להתרסקות. "מדד הווארן באפט" הידוע גם כיחס שבין שווי השוק לחלק בסך התוצר, מספק התראת מכירה וההתרסקות יכולה להגיע בכל רגע.
אם התרסקות הבלתי נמנעת מתקרבת, מה משקיעי הרחוב הראשי צריכים לעשות?

לדברי שון היימן, המייסד של "רווחים מוחלטים", אתה יכול לעשות כמה השקעות אסטרטגיות היום שיאפשרו לך להרוויח אם השוק ימשיך לעלות, כל עוד אתה מבין מה לעשות כאשר השוק השורי יסתיים.
"יש מגזרים ספציפיים של השוק, שיכולים לעלות ברמת ביטחון במשך החודשים הקרובים, מסביר היימן. "אבל כאשר החגיגה תיגמר, אתה צריך לצאת מהר. זו הסיבה שיש לי מערכת להתראת התרסקות שנועדה להזהיר את משקיעים גם לפני תיקון משמעותי."
השקעות אסטרטגיות אלו שמשקיעי הרחוב הראשי יכולים לעשות היום מגיעות מלוח השנה הסודי של וולסטריט נתן תשואה גבוהה יותר מהשוק בכ-250% מאז 1968. לוח שנה זה פשוט מפרט 19 השקעות (המבוססת על מגזרים שונים של השוק) ו-38 תאריכים לקנות ולמכור אותם. על ידי כך אפשר להפוך 1000$ לכ-$49,000 במסגרת זמן 10 שנים, בדומה למצוין בטבלה הבאה:

"אבל לוח זה הוא רק חלק אחד של המערכת שלי בהשקעות", מוסיף היימן. "מערכת התראת ההתרסקות שלי הייתה בעצם מתוכנת על ידי אחד מהאנשים שמקודדים דפוסי טיסה של טילים גרעיניים בתקופת המלחמה הקרה, כך שזה יכול להיות בדיוק של קרוב ל-100% ממה שאפשר."
היימן מסביר כי אם השוק מתחיל לצלול, מערכת התראת המפולת תאותת למשקיעים למכור ולהמתין עם כסף מזומן.
"היית יכול להימנע לגמרי מההתרסקויות של  2000 ו-2008 אם היית עושה שימוש במערכת זו המבוססת על בדיקת התנהגות העבר", מסביר היימן. "תאר לעצמך כמה כסף היה יותר אם היית נמנע ממימושים נוראים".
עם חוסר ודאות כלכלי יותר מאי פעם, אלפי אנשים נוהרים להיימן להדרכתו. יש לו מעל 114,000 מנויים לידיעון החודשי שלו, ובקטעי הווידאו להשקעה שלו צפו כבר מיליונים.
בווידאו האחרון, היימן חושף את סוד לוח השנה של וול סטריט, הוא גם מראה כיצד מערכת התראת התרסקות שלו עובדת ושכל אחד יכול לפעול על פיה.

קישור למאמר המקורי:

http://www.sott.net/article/276866-Billionaire-warns-Horrific-stock-market-crash-is-coming-and-the-next-bust-will-be-unlike-any-other

 

 

 תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב דש קרנות נאמנות בע"מ (עד 16.06.13 היה שם מנהל הקרן מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ), ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213