Skip link

תחזית של תטא ל-27 ביולי 2014

Facebook

תחזית של תטא ל-27 ביולי 2014

בועז אילון

מניית אמזון (סימבול AMZN), שער אחרון 324.01$

אמזון דוט קום פועלת כקמעונאית מקוונת בצפון אמריקה ובעולם. החברה פועלת בשני מגזרים, צפון אמריקה ובינלאומי. אמזון משרתת צרכנים באמצעות אתרי אינטרנט הקמעונאי, כמו amazon.com ו- amazon.ca, שכולל בעיקר סחורה ותכנים שנרכשו לשם מכירה ברשת וגם כאלו המוצעים על ידי מוכרי צד שלישי. האתרים מציעים גם מסלולים המאפשרים למוכרים למכור את המוצרים שלהם באתרי האינטרנט של החברה עצמה, תחת המיתוג המלא של החברה המוכרת. היא מציעה גם תוכניות, המאפשרות לסופרים, מוזיקאים, אנשי קולנוע, מפתחי אפליקציות, ואחרים לפרסם ולמכור תוכן. בנוסף, החברה מאפשרת למפתחים ויזמים שימוש בפלטפורמת האינטרנט של החברה ומספק גישה לתשתית טכנולוגית המאפשרת שימוש של עסקים שונים. יתר על כן, היא מציעה הוצאה לאור באופן ישיר, פלטפורמה מקוונת המאפשרת לסופרים ומוציאים לאור עצמאיים להפוך את הספרים שלהם זמינים בחנות מקוונת הנקראת קינדל שמייצרת ומוכרת גם מכשירים אלקטרוניים, ומספקת הסכמי כרטיס אשראי ממותגים משותפים ושירותי פרסום. בנוסף, החברה מציעה את אמזון פריים, מנוי שנתי המספק משלוח חינם של פריטים גישה לסרטים ופרקי טלוויזיה וגישה לספרים אותם ניתן להוריד ולקרוא על מכשיר קינדל. אמזון נקודה קום בע"מ נוסדה בשנת 1994 ובסיסה בסיאטל, וושינגטון

אמזון נסחרת במדד הנאסדק 100 שהוא המדד החזק ביותר מבחינה טכנית מבין המדדים הגדולים בעולם. במדד זה נסחרות מניות גדולות אחרות כגון יאהו, גוגל, וודאפון, סטארבקס, פייסבוק, סיסקו איביי ואחרות.

להלן הגרף של מניית אמזון ל-14 שנים האחרונות

1

המגמה ארוכת הטווח חיובית מאוד ואפילו ירידה של 50% במחיר במשבר הסאב פריים ב-2008 נראת כתיקון בלבד במגמה העולה. אמזון הצליחה לקרוא נכון את השינויים הנובעים ממהפכת האינטרנט והתאימה את השירותים שלה לעולם החדש. כתוצאה מכך עלה מחיר המניה מ-40$ בסוף 2008 עד ל-400$ בסוף 2013.

להלן גרף של מניית אמזון ל-3 השנים האחרונות

2

בשנה האחרונה פרצה אמזון פעמיים את קווי המגמה בהם התנהל המחיר בשנתיים שלפני. הפעם הראשונה הייתה באוקטובר 2013 אז פרץ המחיר מעלה והפעם השנייה באפריל השנה אז פרץ המחיר מטה. השנה סובלת אמזון ממומנט שלילי מאוד וביום שישי האחרון ירד מחירה בכ-10% בגלל פרסום של אמזון על הורדת הצפי של התוצאות העסקיות. פער המחיר שנוצר מאפשר לאמץ אסטרטגיית מסחר שבנויה על כך שפערים נוטים להיסגר ועל כן המחיר צפוי להגיע לפחות עד 360$, המחיר שלפני הנפילה. המגמה הראשית החיובית תומכת בסיכויים של מסחר כזה להרוויח.

אם נקנה במחיר הסגירה של יום שישי כלומר ב-324$ נחתוך הפסד אם מחיר המנייה ירד אל מתחת לשפל שנוצר ביום שישי כלומר בירידה מתחת ל-315$. במצב בו מחירה של אמזון עולה, נמתין למחיר של 360$ כדי למכור אבל עדיף יותר לא למהר ולמכור שם אלה להמתין ולראות אם המחיר פורץ מעלה כי יש סיכוי טוב שנחזור למסלול חיובי והשיא של 400$ יישבר.

במצב בו אנו מחליטים להמתין להמשך עלייה, צריך לאמץ אסטרטגיה כלשהי לשמירת הרווח.

בהצלחה!

מעוף, מחיר אחרון: 1,398.24

פער הארביטר'ג עומד על מינוס 0.11%- וזה אינו מרמז על כיוון כלשהו בפתיחה. החוזים הסינטטיים (המדד הגלום במחירי האופציות סגרו ברמה גבוהה מעט יותר של 1,399.51.

3

פעמים רבות אומרים על שער השקל שהוא המטבע החזק בעולם וגם הכי פחות תנודתי ואכן יש בזה מידה גדולה של אמת. בשנים האחרונות גם מדד ת"א 25 עונה יפה לקטגוריה הזו. התנודתיות הנמוכה, העלייה האיטית ואפילו היציבות בזמן מלחמה וחוסר תנודתיות הופכים אותו למדד המניות היציב בעולם.

לגרף מדד ת"א 25 יש עדיין מנה חיובי. מסוף 2010 יעד היום עלה מדד ת"א 25 בכ-5% בלבד והוא התאפיין ביציבות במשך תקופות ארוכות שביציאה מהן, במקום לעשות תנודה חדה של 25%-30% כמו שאפשר לצפות ממדד שפורץ רצועת דשדוש ארוכה, הוא עשה מהלך של 10% לכל היותר וחזר ליציבות.

אין שינוי בתחזית- העלייה האיטית צפויה לשבור את שיא כל הזמנים שהושג באפריל 2014 ולעלות אל מעל 1,420 נקודות

יעד המחיר הוא 1,450 נקודות עד סוף 2014.

מדד הנאסדק 100, מחיר אחרון: 3,965

4

אין סימני חולשה במדד הנאסדק 100 והוא נמצא בשיא של 13 שנים. בחודש אפריל ירד המדד ושבר את קו המגמה העולה התחתון אבל במהרה חזר אל תוך הקו. אירוע כזה יכול להיות הפרעה זמנית ויכול גם להצביע על האטת קצב העלייה אבל הוא לא יכול לערער אבל הכיוון החיובי כי נקודות השיא והשפל מסודרות בסדר עולה ובינתיים התחזית הטובה ביותר היא המשך עלייה.

יעד המחיר הוא 4,300 עד סוף 2014. תיקון אפשרי צפוי להיעצר ב-3,800 לפני המשך עלייה.

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב דש קרנות נאמנות בע"מ ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213

תפריט נגישות