חברות הביטוח מנהלות פוליסות ביטוח מסלוליות המשווקת בצורה אגרסיבית על ידי סוכני הביטוח במטרה לגיוס כספים לניהול. הן מאפשרות הפקדת כספי גמל תוך שמירה על יתרונות הגמל ביחד עם אפשרות לעבור בין מסלולי השקעה שונים והמילה האחרונה באחת התוכניות, מאפשרת אפילו חלוקה בין מנהלי השקעות שונים בתוך הפוליסה.

עבור חסכונות פנסיוניים אין יתרון גדול בשימוש במוצר שכן גם ללא פוליסה כזו ניתן לעבור מקופה אחת לשנייה ובין מסלולי השקעה שונים בטווחים קצרים אבל זהו מוצר נוח ופשוט למי שמעוניין באפשרות לגמישות הרכב השקעותיו.

עבור כספים נזילים, נמכרות הפוליסות הללו בעזרת אמצעי שכנוע בודד. בהשקעה בפוליסה נדחה תשלום המס עד ליציאת הכספים מהפוליסה, כך שבמצב של רווחים נאים ניתן להשאיר אותם בפוליסה, ולהמשיך להרוויח עליהם ולשלם מס רק כאשר מושכים אותם.

לכל מי שמחזיק כספים נזילים, פוליסה כזו מספקת רק יתרון אחד והוא דחיית תשלום המס עד משיכת הכספים מהפוליסה. אבל קיים מכשיר פשוט ונוח בהרבה מפוליסות ביטוח והוא קרן נאמנות.

כמעט כל קרנות הנאמנות הן קרנות פטורות כלומר, הקרן אינה משלמת מס כלל ומי שקונה אותה משלם מס אם יש רווח כאשר הוא מוכר. לרוב קרנות הנאמנות יש התמחות ספציפית כך שמי שמשקיע במניות ורוצה לצאת מהשוק יכול למכור, לשלם את המס ולעבור למסלול אחר. קיימות גם קרנות נאמנות שאין להן מדד יחס ספציפי ובחלקן הן קרנות שמנסות להרוויח בכל מצב של השוק. בקרנות כאילו אין הכרח לבצע מכירה אם יש רווח גבוה וניתן להשאיר את הקרן במשך שנים רבות עם רווחים ולא לשלם מס כלל מפני שלא מכרנו. כך ניתן להשיג את כל היתרונות של דחיית המס אבל יחד עם זאת לקבל גם ניהול של הסיכון והתאמה לתנאי השוק בידיים מקצועיות ולא רק לעלות ולרדת עם השוק כמו שקורה בהשקעות רגילות