תחזית של תטא ל- 19 בינואר  2014

בועז אילון

מניית מרק (סימבול MRK), מחיר אחרון 51.95$

מניית   מרק  עוסקת בייצור ושיווק תרופות, חיסונים, טיפולים ביולוגיים לבני אדם ולבעלי חיים.  התרופות כוללות טיפול בבעיות בלב, סוכרת ובמערכת האנדוקרינית , דלקות, תרופות לסרטן, עניים, דלקות, זיהומים ועוד בנוסף למוצרי טיפוח. היא מובילה  בתחומה בעולם ונסחרת במדד הדאו ג'ונס הכולל 30 מניות ענק כגון בנק אוף אמריקה, קוקה קולה, קאטרפילר, מקדונלדס, אקסון מובייל IBM ואחרות.

להלן גרף מניית MRK  ל-14 השנים האחרונות

המגמה ארוכת הטווח אינה חיובית וגם העליות של חמש השנים האחרונות לא הביאו את מרק לשבור שיא גבוה יותר מזה של שנת 2000. למרות זאת, המגמה בחמש השנים האחרונות מאוד חיובית ומרק מראה עוצמה והצטרפות ברורה של קונים.

להלן גרף מניית MRK  לשלוש השנים האחרונות

לפני יותר משלוש שנים נפרצה רמת ההתנגדות ב-33.5$ ונתנה את האיתות לחידוש המגמה העולה שנמשך עד היום. נקודות השיא והשפל מסודרות בסדר עולה בתוך קווי מגמה ברורים. במהלך העלייה, נעצר המחיר ב-48$ ויצר התנגדות משמעותית שנפרצה בנובמבר 2013. רמת התנגדות שנפרצה משמשת תמיכה ועל כן ירידת מחיר אפשרית צפויה להיעצר שם.

מבנה המחיר מאפשר לנו קביעת אסטרטגיית מסחר יעילה. ירידת מחיר המנייה עד לתמיכה ב-48$ תספק נקודת כניסה אידיאלית גם כי ברמה זו יש קונים רבים שיגרמו לירידה אפשרית להיעצר שם וגם כי אז יתקרב המחיר לקו המגמה העולה התחתון ויגדיל את הסיכויים לעצירת הירידה ולחזרה לעליות. נמתין אם כך לירידת מחיר ונרכוש קרוב ככל האפשר ל-48$. חיתוך הפסד ייעשה במצב של חציית המחיר את התמיכה ליותר מיומיים או שלושה.  יעד המחיר הוא 55$ עד סוף יוני 2014.
בהצלחה

ת"א 25, מחיר אחרון: 1,348.95

פער הארביטר'ג עומד על אפס וזה אינו מרמז על הכיוון בפתיחה. המדד הגלום(המדד כפי שהוא מחושב במחירי האופציות) סגר גם הוא ברמה קרובה של 1,348.71.

בדרך כלל החיזוי הוא עלייה או ירידה על פי נקודות השיא והשפל ופרמטרים אחרים שמלמדים אותנו האם יש יותר קונים או יותר מוכרים ובאיזה רמות מחיר הם ממתינים. אין כלי שחוזה דשדוש מלבד לאחר שכבר רואים את הדשדוש ותוחמים אותו ברצועות מסחר על סמך העבר.
למרות זאת אסתכן ואומר שסבירות הדשדוש גבוהה מאוד. מדד ת"א 25 והפעילות באופציות המעוף חזרו להיות חסרי ענין ותנודה. על פי הגבוה והנמוך של החדשים וחצי האחרונים הרצועה היא ברוחב של כ-5% בתחום 1310-1380 נקודות

נאסדק, מחיר אחרון: 4,198

מאום לא השתנה בהתנהגות ועצמת מדד הנאסדק והחגיגה נמשכת. הנאסדק סגר את שנת 2013 עם עלייה של-38% שהיא עלייה פנומנלית למדד גדול ומוביל.  אפשר וצריך להמשיך לרכב על הגל כל עוד הוא ממשיך למעלה וכל עוד המבנה חיובי אבל יחד עם זאת יש גם להגביר את הערנות- ככל שהעליות נמשכות זמן רב יותר וככל שהמדדים, ובניהם הנאסדק עולים גבוה יותר כך גם אנחנו מתקרבים יותר למפולת הבאה ולירידות החדות כך שצריך להיות ערני ולהיזהר כאשר תשתנה האווירה. סימן האזהרה העיקרי יהיה כאשר הנאסדק לא יצליח לשבור שיא גבוה יותר וכן ישבור שפל נמוך יותר במגמה ארוכת הטווח.
בינתיים הנאסדק נשאר בתוך קווי המגמה שנוצרו ב-2013 לאחר שנפרץ קו המגמה משנת 2009 והצביע של הגברת קצב העלייה. הישארות בקו המגמה הזה מביאה אותנו ליעד מחיר של 4,300-4,500 עד סוף יוני 2014.
בהצלחה.

תטא 1 הינה חברה פרטית בעלת רישיון ניהול תיקים ושיווק השקעות בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, התשנ"ה-1995, העוסקת בניהול תיקי השקעות, בשיווק השקעות (ולא בייעוץ השקעות) וכן בניהול השקעות של קרנות נאמנות בניהול מיטב דש קרנות נאמנות בע"מ (עד 16.06.13 היה שם מנהל הקרן מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ), ועל כן יש לה זיקה לקרנות נאמנות אלו. הכותבים ו/או לקוחותיהם מחזיקים בנכסים הנ"ל ויש להם עניין אישי בהן ועל כן קיים חשש לניגוד עניינים במישרין. העבודה נעשתה על בסיס "ניתוח טכני", כל אירוע מדיני, כלכלי או אחר עלול לגרום לכך שהתחזית לא תתקיים והיא עלולה שלא להתקיים גם ללא אירוע כלשהו. האמור אינו תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ואינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרנות נאמנות, המתבצעת על פי תשקיף הקרן והדיווחים שבתוקף. כל מי שפועל על סמך הכתוב עושה זאת על אחריותו בלבד. הנני מנהל תיקים בתטא 1 (רישיון מספר 4786). אני מצהיר בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו, משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים. בועז אילון, תטא 1 השקעות וניירות ערך בע"מ, עמק רפאים 7 ירושלים. טל' – 02-6251213